Shopify Inc. (SHOP) wird voraussichtlich am Mittwoch 17. Februar die Ergebnisse des vierten Quartals 2020 vor Börseneröffnung veröffentlichen. Erwartet wird von den Analysten ein Gewinn von 1.22$ pro Aktie und ein Umsatz von 913.13 Millionen USD.
Versuchen wir mal diese Aktie nicht mit trockenen Zahlen zu belegen.
Das SaaS- und Platform-as-a-Service-Geschäft (PaaS) des Unternehmens profitiert weiterhin von der Pandemie. Shopify ist die erste Wahl für Unternehmen auf der ganzen Welt, die digitale Schaufenster einrichten möchten. Aus diesem Grund hat sich der Wert der SHOP-Aktie im vergangenen Jahr fast verdreifacht. Shopify berichtete, dass seine Händler weltweit am Wochenende von Black Friday / Cyber Monday insgesamt 5,1 Milliarden US-Dollar eingespielt haben.
Anfang letzter Woche gab das Unternehmen bekannt, dass es seine Zahlungsoption Shop Pay auf die Marktplätze von Facebook ausweiten werde. Damit werden die Händler abgedeckt, die Artikel über die Facebook- und Instagram-Plattformen verkaufen. Dies ist ein Schritt, in dem Shop Pay zum ersten Mal außerhalb des E-Commerce-Ökosystems von Shopify verfügbar ist.
Es überrascht nicht, dass das starke Wachstum des E-Commerce in den letzten Jahren zu unglaublichen Gewinnen für die Shopify-Aktionäre geführt hat. Der Aktienkurs ist in nur drei Jahren um mehr als 950% gestiegen.
Überall auf der Welt ist eine digitale Transformation im Gange, und E-Commerce ist ein großer Teil dieses Wandels. Laut eMarketer stieg der weltweite E-Commerce-Umsatz im Jahr 2020 um mehr als 27% und obwohl sich die Wachstumsrate kurzfristig etwas verlangsamen könnte, ist der Trend noch lange nicht abgeklungen.
Shopify ist weiterhin innovativ und bringt neue Produkte auf den Markt. Im vergangenen Jahr wurden beispielsweise die Einzelhandelskanäle um Integrationen mit Pinterest-, Walmart- und Facebook-Shops erweitert, sodass die Händler problemlos Inventar auf diesen Websites auflisten können. Walmart ist der größte Einzelhändler der Welt, der sich für die Zusammenarbeit mit Shopify entschieden hat.
Insgesamt schätzt das Management, dass die Marktchance von Shopify bis 2023
78 Milliarden US-Dollar erreichen wird, mehr als das 30-fache des Umsatzes des Unternehmens nach zwölf Monaten. Mit anderen Worten, das Unternehmen hat viel Raum zum Wachsen.
Das bereits starke Wachstum beschleunigte sich in den ersten neun Monaten des Jahres 2020 und erreichte erstmals eine Rentabilität nach zwölf Monaten.
Metrisch GMV-Wachstum (YOY) Umsatzwachstum (YOY)
Q1 2020 46% 47%
Q2 2020 119% 97%
Q3 2020 109% 96%
Quelle: Shopify SEC-Einreichungen. GMV = Bruttowarenvolumen. YOY = Jahr für Jahr.
Noch wichtiger ist, dass Shopify laut einer im August von Gartner veröffentlichten Studie schneller Marktanteile gewann als jeder andere Konkurrent, einschließlich Konkurrenten wie Adobe, Salesforce und BigCommerce.
Ein wichtiger Aspekt ist noch das Partner-Ökosystem von Shopify. Dort können Webdesigner und App-Entwickler Produkte entwickeln, die sich in die Plattform integrieren lassen, dabei den Nutzen erhöhen und den Händlern einen Mehrwert bieten. Ab dem letzten Quartal waren im Shopify App Store 5.300 Apps verfügbar, die Lösungen für alles bieten, von Store-Design und Sicherheit bis hin zu Finanzen und Analysen. Darüber hinaus haben 37.400 Partner im letzten Jahr mindestens einen Kunden an Shopify verwiesen.
Analysten nennen Shopify seit Jahren überbewertet. Kommentatoren von Citron Research veröffentlichten im October 2017 einen Bericht, in dem das Unternehmen als “illegales Programm, um schnell reich zu werden” beschrieben wird. Citron gab Shopify – das zu diesem Zeitpunkt über 100 USD pro Aktie gehandelt wurde – ein Kursziel von 60 USD. Prompt fiel der der Aktienkurs um fast 20%. In den nächsten Monaten erholte sich der Preis jedoch und erreichte neue Höchststände.
Daher kam Citron Research im April 2019 zurück und bezeichnete die Aktie erneut als überbewertet und prognostizierte, dass der Aktienkurs innerhalb von 12 Monaten auf 100 USD zurückfallen würde. Wieder falsch. Heute handelt Shopify zu mehr als dem Zehnfachen dieses Preises. Wer weiß, in 10 Jahren könnte Shopify eine fünfmal so große Marktkapitalisierung haben wie heute.
Shopify ist nicht billig. Diese Aktie wird mit Bewertungen gehandelt – 63-facher Umsatz und 820-facher Gewinn. Aber eines der schwierigsten Dinge ist es, zu versuchen diese Aktie zu besseren Kursen zu kaufen.
Bewertung sind wichtig, aber es ist viel wichtiger qualitativ hochwertige Unternehmen zu finden, die solide Produkte anbieten und wachsende Marktchancen haben. Diese Arten von Aktien sind in der Regel langfristige Gewinner. Shopify erfüllt meiner Meinung nach sämtliche Kriterien.
Eine Anmerkung gäbe es noch:
Die starke Konkurrenz von Amazon, eBay, Square, Facebook, Instagram usw. könnte aber möglicherweise die Leistung im vierten Quartal belasten. Ich bin gespannt was am Mittwoch passiert.
Viel Erfolg ?? bei eurem Investment
Direkte Kennzahlen
| 1 Woche | 1 Monat | 3 Monate | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | |
| Performance | +12,24 % | +23,06 % | +53,23 % | +145,85 % | +1.052,05 % | +6.887,18 % |
| Hoch | 1.236,20 | 1.236,20 | 1.236,20 | 1.236,20 | 1.236,20 | 1.236,20 |
| Tief | 1.070,00 | 880,00 | 746,50 | 282,95 | 91,80 | 17,405 |
| Volatilität (%) | 43,4648 | 49,3664 | 51,7654 | 71,2407 | 57,3387 | 52,5021 |
| 5 Tage | 30 Tage | 100 Tage | 250 Tage | |||
| Ø-Preis | 1.182,12 | 1.002,86 | 910,84 | 769,00 | ||
| Ø-Volumen | 1,37 Mio. | 1,17 Mio. | 1,20 Mio. | 1,44 Mio. |
Kennzahlen relativ zum Vergleichsindex *
| 1 Woche | 1 Monat | 3 Monate | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | |
| rel. Performance | +11,02 % | +20,14 % | +46,65 % | +171,10 % | +1.016,04 % | +7.379,56 % |
| Korrelation | 0,6065 | 0,8259 | 0,4308 | 0,5376 | 0,4555 | 0,4288 |
| Beta | 4,2904 | 2,7341 | 1,8963 | 1,0791 | 1,2121 | 1,2729 |
* Vergleichsindex: S&P/TSX 60 INDEX
Zu BUX Zero 
Zur ING Diba 
Zur Comdirect