Netflix 486,1 USD -2,60% 

Netflix, Inc. (NASDAQ: NFLX) wird am Dienstag den 20.10. nach Börsenschluss seine Gewinne bekannt geben. 

Netflix, Inc. ist ein Streaming-Entertainment-Dienstleister, der Abonnementdienste für das Streamen von Filmen und Fernsehserien über das Internet und das Versenden von DVDs per Post anbietet. Das Unternehmen wurde am 29. August 1997 von Marc Randolph und Wilmot Reed Hastings Jr. gegründet und hat seinen Hauptsitz in Los Gatos, CA. Mit über 70 Millionen Abonnenten in den USA und mehr als 182 Millionen Abonnenten weltweit ist es schwer zu argumentieren, dass Netflix NFLX nicht die dominanteste Streaming-Plattform auf dem Markt ist. Netflix bringt alle großen Film- und Fernsehstars dazu, bei verschiedenen Projekten mitzuarbeiten, bei denen es sich oft um millionenschwere Blockbustern mit großem Budget handelt. NFLX hat in den ersten beiden Quartalen 2020 fast 26 Millionen bezahlte Abonnenten aus der ganzen Welt hinzugefügt.

Netflix ist jedoch nicht der einzige Streaming-Dienst, der die enorme Chance erkennt. Allein in den letzten 12 Monaten haben drei weitere große Konkurrenten die Streaming-Szene erobert: HBO Max, Disney + und Peacock. Es tut sich die Frage auf, ob die Konkurrenz unter sämtlichen Anbietern so groß werden könnte, dass Netflix in nur einem Jahr nicht mehr die große Streaming-Plattform sein wird. Es ist erwähnenswert, dass Amazon ebenfalls Fortschritte gemacht hat. Amazon Prime hat einen Anteil von 1% an Streams gewonnen, was wahrscheinlich auf seine unglaublich umfangreiche Bibliothek zurückzuführen ist. Während Netflix seine Bibliothek weiter verkleinert und sich auf Originalinhalte konzentriert, hat Amazon Prime immer mehr Optionen hinzugefügt. Während die Filmpalette von Netflix in den letzten fünf Jahren um 40% zurückgegangen ist – bis zu dem Punkt, an dem dem Dienst derzeit weniger als 4.000 Optionen zur Verfügung stehen -, zeigt Amazon Prime derzeit rund 13.000 Filme.

Da all diese Plattformen unterschiedliche Ansätze und Strategien zur Eroberung des Streaming-Marktes zu besitzen scheinen, wird es interessant, wie sich diese Streaming-Anteile im Laufe des Jahres 2020 weiter verändern. 

Netflix, Inc. (NASDAQ: NFLX) notierte beim letzten Check am Freitag, dem 16. Oktober, bei 530,79 USD und verzeichnete damit einen Abwärtstrend von -2,06% gegenüber dem Kurs des Vortages. In Bezug auf die 52-Wochen-Preisspanne hat NFLX ein Hoch von 575,37 USD und ein Tief von 265,8 USD. Die Aktie des Unternehmens hat in den letzten 30 Tagen um 12,89% zugelegt.

Netflix hat eine Marktkapitalisierung von 230,77 Milliarden US-Dollar. Schätzungen von Analysten zufolge erwartet das Unternehmen einen Gewinn je Aktie (EPS) von 2,13 USD, wobei das EPS-Wachstum für das Jahr auf 6,21 USD für 2020 und 8,82 USD für das nächste Jahr angehoben wird. Diese Zahlen entsprechen einem EPS-Wachstum von 0,5% bzw. 0,42% für die beiden Jahre.

Analysten, die das Wachstum des Unternehmens verfolgen, haben auch ein Konsenswachstum des Umsatzes erzielt, das auf 6,38 Milliarden US-Dollar geschätzt wird, mit einem Tief von 6,28 Milliarden US-Dollar und einem Hoch von 6,59 Milliarden US-Dollar. Die mittlere Prognose zeigt ein Wachstum von 21,6% gegenüber dem Umsatz des entsprechenden Quartals vor einem Jahr. Nach Schätzungen des Analystenkonsenses werden die jährlichen Umsatzprognosen des Unternehmens für 2020 voraussichtlich 24,9 Milliarden US-Dollar erreichen, was einem Anstieg von + 23,6% gegenüber den im letzten Jahr gemeldeten Zahlen entspricht.

In den letzten 7 Tagen wurden 5 Aufwärts- und keine Abwärtskorrekturen für das EPS der Aktie vorgenommen, was die Art der kurzfristigen Kursbewegung des Unternehmens widerspiegelt. Auf der anderen Seite weisen kurzfristige Indikatoren, die den Ausblick für die NFLX-Aktie betrachten, der Aktie einen Durchschnitt von 100% Buy zu, während mittelfristige Indikatoren ihr einen Durchschnitt von 100% Buy zuweisen. Langzeitindikatoren ordnen die Aktie im Durchschnitt in die Kategorie 100% Buy ein.

Basierend auf Schätzungen von 43 Analysten, bei denen die Punktzahl zwischen 1,00 für einen starken Kauf und 5,00 für einen starken Verkauf lag, haben 12 die Netflix, Inc. (NFLX) -Aktie als Halten bewertet, während 22 sie als Kauf bewerten. 4 Analysten bewerten es als Outperform, während 1 von ihnen es als Underperform bewertet, während 4 die Aktie als Verkauf vorschlagen. Die Aktie hat ein Gesamtrating von Übergewichtung.

Das durchschnittliche Kursziel für die Aktie in den nächsten 12 Monaten liegt bei 541,65 USD, wobei die Schätzungen ein Tief von 220 USD und ein Hoch von 670 USD aufweisen. Diese Kursenden liegen um -58,55% bzw. + 26,23% unter dem aktuellen Kursniveau, obwohl Anleger eine Aussicht auf + 7,39% haben, wenn der NFLX-Aktienkurs den Durchschnittspreis von 570 USD erreichen würde.

Vergleichen wir kurz die Netflix-Aktie (NFLX) mit ihren Mitbewerbern. Hier kann man feststellen, dass die heutige Kursänderung von -2,06% und + 80,94% in den letzten 12 Monaten für NFLX mit der von Roku Inc (ROKU) konkurriert, deren Aktienkurs in der letzten Handelssitzung um -1,83% gefallen ist und + 59,86% im letzten Jahr beträgt.

Zurück zu Netflix, Inc. (NASDAQ: NFLX) stellen wir fest, dass das durchschnittliche 3-Monats-Handelsvolumen 6,57 Millionen betrug, während das des vorangegangenen 10-Tage-Zeitraums bei 6 Millionen liegt. Derzeit sind 441,02 Millionen Aktien im Umlauf.

Nach Angaben von Thomson Reuters halten Insider 1,62% der Aktien des Unternehmens, während Institute 83,49% halten. Die Daten zeigen, dass die Short-Aktien zum 29. September 2020 bei 9,44 Millionen bei einer Short-Ratio von 1,68 lagen. Dies entspricht einem Short-Anteil von 2,14% an den am 29. September 2020 ausstehenden Aktien. Mark Mahaney, Analyst bei RBC Capital, hat am Freitag ein Kaufrating für Netflix (NFLX) beibehalten und ein Kursziel von 610,00 USD festgelegt. Die Aktien des Unternehmens schlossen am vergangenen Freitag bei 531,50 USD, nahe dem 52-Wochen-Hoch von 575,37 USD.

Netflix hat einen Analystenkonsens von Moderate Buy mit einem Kurszielkonsens von 551,96 USD, was einen Aufwärtstrend von 0,4% gegenüber dem aktuellen Niveau bedeutet. In einem am 2. Oktober veröffentlichten Bericht behielt Robert W. Baird außerdem ein Kaufrating für die Aktie mit einem Kursziel von 600,00 USD bei.

Basierend auf der jüngsten Ergebnisveröffentlichung von Netflix für das am 30. Juni endende Quartal erzielte das Unternehmen einen Quartalsumsatz von 6,15 Milliarden US-Dollar und einen Nettogewinn von 720 Millionen US-Dollar. Im Vergleich dazu erzielte das Unternehmen im vergangenen Jahr einen Umsatz von 4,92 Milliarden US-Dollar und einen Nettogewinn von 271 Millionen US-Dollar.

NFLX handelt derzeit höher als sein gleitender 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitt von 504,78 USD bzw. 433,32 USD, was darauf hinweist, dass sich die Aktie in einem Aufwärtstrend befindet. Tatsächlich spiegeln die 27% -Renditen der Aktie in den letzten sechs Monaten eine solide kurzfristige Aufwärtsbewegung wider.

Der Umsatz von NFLX stieg im zweiten Quartal bis Juni 2020 gegenüber dem Vorjahr um 24,9% auf 6,14 Mrd. USD. Der Gewinn pro Aktie stieg gegenüber dem Vorjahr um 165% auf 1,59 USD. Mit dem robusten Wachstum der digitalen Unterhaltungsplattform legte die Aktie seit Jahresbeginn um 67,5% zu. Mit einem freien Bargeld von 899,08 Mio. USD ist NFLX ausreichend zahlungskräftig und kann seine zukünftigen Expansionspläne reibungslos umsetzen.

Analyse

Jahresbilanz (2019)
Umsatz:	20,16 Mrd. USD
Bruttorendite:	10,23 %
Eigenkapitalquote:	22,32 %
Bilanzprognose (2020e)
KGVe:	87,3149
DIVe:	0,00

Geschäftsjahr	31.12.
Marktkapital.	198,74 Mrd. EUR
Streubesitz	77,59 %
Nennwert	0,00 USD
Stücke	438,81 Mio

Aktionärsstruktur

Streubesitz	77,59 %
Capital Resea..	8,64 %
The Vanguard ..	7,59 %
BlackRock, Inc.	6,18

Gewinn- und Verlustrechnung (GuV)

	2019	2018	2017	2016	2015
Bilanzierung (zum 31.12.)	nach US-GAAP in USD	nach US-GAAP in USD	nach US-GAAP in USD	nach US-GAAP in USD	nach US-GAAP in USD
Umsatz	20,2 Mrd.	15,8 Mrd.	11,7 Mrd.	8,8 Mrd.	6,8 Mrd.
Ergebnis der gew. Geschäftstätigkeit	2,1 Mrd.	1,2 Mrd.	485,3 Mio.	260,5 Mio.	141,9 Mio.
Beteiligungsergebnis	—	—	—	—	—
Zinsergebnis	—	—	—	—	—
Jahresüberschuss	1,9 Mrd.	1,2 Mrd.	558,9 Mio.	186,7 Mio.	122,6 Mio.
Ergebnisse je Aktie brutto ⁽ * ⁾	4,0021	2,3927	0,9537	0,5194	0,281
Ergebnisse je Aktie netto ⁽ * ⁾	3,6274	2,3672	1,0984	0,3747	0,2469
Ausschüttungssumme	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Dividende Stammaktien ⁽ * ⁾	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Dividende Vorzugsaktien	—	—	—	—	—
Sonderdividende	—	—	—	—	—
Abschreibungen auf Anlagevermögen	0,00	41,20 Mio.	60,70 Mio.	79,00 Mio.	79,40 Mio.
Mitarbeiter (Anzahl)	8.600	7.100	5.500	4.700	3.700

Bilanz

	2019	2018	2017	2016	2015
Bilanzierung (zum 31.12.)	nach US-GAAP in USD	nach US-GAAP in USD	nach US-GAAP in USD	nach US-GAAP in USD	nach US-GAAP in USD
liquide Mittel	5,0 Mrd.	3,8 Mrd.	2,8 Mrd.	1,5 Mrd.	1,8 Mrd.
Eigenkapital (wirtschaftliches)	7,6 Mrd.	5,2 Mrd.	3,6 Mrd.	2,7 Mrd.	2,2 Mrd.
Gezeichnetes Kapital	2,8 Mrd.	2,3 Mrd.	1,9 Mrd.	1,6 Mrd.	1,3 Mrd.
Verbindlichkeiten	26,4 Mrd.	20,7 Mrd.	15,4 Mrd.	10,9 Mrd.	8,0 Mrd.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	—	—	—	—	—
Bilanzsumme	34,0 Mrd.	26,0 Mrd.	19,0 Mrd.	13,6 Mrd.	10,2 Mrd.

Kennzahlen

	2019	2018	2017	2016	2015
Bruttorendite	10,231	7,7655	4,1505	2,9499	2,0931
Nettorendite	9,2621	7,6686	4,7799	2,1142	1,8084
Eigenkapitalquote	22,3165	20,1691	18,84	19,7238	21,7918

Puh, kein einfacher Kandidat, in Börsenforen gehen die Meinungen auseinander. Wie immer wünsche ich euch viel Erfolg ?? bei eurem Invest.

Netflix meldet seine Q2-Gewinne am Donnerstag, den 16. Juli nach Marktschluss.

Die Erwartungen nach dem Q1 Ergebnis sind hoch, da die Pandemie zu einem Anstieg des Abonnentenwachstums geführt hat.

Ich sehe das Risiko, dass die Schätzung der Q2-Abonnenten schwach ausfällt, da ein Großteil der Dynamik des Aufenthalts zu Hause bereits im letzten Quartal erfasst wurde.

Netflix Inc. (NFLX) war einer der größten Gewinner unter den Large-Cap-Aktien und stieg 2020 um 60%, einschließlich des jüngsten Anstiegs von über 550 USD je Aktie. Das Unternehmen war in der frühen Phase der Pandemie ein klarer Gewinner, da weltweite Sperrungen die Verbraucher dazu zwangen, nach Unterhaltungsoptionen für zu Hause zu suchen, die das Rekordwachstum der Abonnenten vorantreiben. Inmitten mehrerer positiver Trends sehe ich den Ergebnisbericht für das zweite Quartal vorsichtiger und sehe das Risiko, dass die Abonnentenzugänge mit dem größten Teil des Pandemievorteils, der bereits in den Ergebnissen des ersten Quartals erfasst wurde, enttäuschen können. Die Bewertung bleibt auch ein Problem, das den Aufwärtstrend der Aktie im aktuellen Stand begrenzen sollte.

Konsensschätzungen gehen von einem Gewinn je Aktie von 1,83 USD aus, nach 0,60 USD im zweiten Quartal 2019. Die Umsatzschätzung von 6,1 Mrd. USD, ein Anstieg von 23,5% gegenüber dem Vorjahr, berücksichtigt nicht nur das Mitgliederwachstum, sondern auch den Gewinn aus Preiserhöhungen in verschiedenen Regionen. Die aktuellen Marktschätzungen liegen leicht über den internen Quartalsprognosen des Managements, die im Ergebnisbericht für das erste Quartal festgelegt wurden und einen ähnlichen Gewinn je Aktie von 1,81 USD und ein Umsatzwachstum von 22,8% gegenüber dem Vorjahr vorsehen.

Im ersten Quartal stieg der Umsatz um 27,6% durch einen Zuwachs von 15,77 Millionen neuen Abonnenten für Streaming-Zahlungen weltweit. Die Umsatzsteigerung führte dazu, dass Netflix im ersten Quartal einen positiven Free Cashflow von 162 Millionen US-Dollar erreichte, nach 460 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2019. Die Verbesserung des Cashflows profitierte von Filmproduktionsstopps, wobei sich diese Ausgaben im Wesentlichen verzögerten. Das Management rechnet für das Gesamtjahr weiterhin mit einem negativen Free Cashflow von rund 1 Milliarde US-Dollar.

Eines der langjährigen bullischen Themen für die Aktie war die Fähigkeit des Unternehmens, den monatlichen Mitgliedschaftspreis regelmäßig zu erhöhen. Zwar gibt es verschiedene Ebenen von Paketen, doch das Unternehmen hat die HD-Streaming-Option in den USA zuletzt im ersten Quartal 2019 von 10,99 USD auf 12,99 USD angehoben. Eine der Folgen der COVID-19-Pandemie ist, dass Netflix möglicherweise nur begrenzte Preiserhöhungen in Betracht zieht.

Die große Entwicklung im vergangenen Jahr war die Einführung konkurrierender Streaming-Dienste wie Disney + (DIS), HBOMax (T), Apple TV (AAPL) und das kommende Peacock Premium (CMCSA). Zusammen mit anderen Optionen wie Amazon Prime (NASDAQ: AMZN) und Hulu ist dies ein überfülltes Feld von Streaming-Optionen für Verbraucher. 

Netflix muss in der Lage sein, nicht nur die Dynamik neuer Abonnenten aufrechtzuerhalten, sondern vor allem seine Fähigkeit zu beweisen, die Preise zu erhöhen, um die aktuelle Bewertung zu rechtfertigen.

Die Teilnehmerzahl wird in diesem Quartal der Schlüssel sein. Auf der anderen Seite denke ich, dass das EPS weniger wichtig sein wird und erwarte eher einen starken Umsatz. Wie im Q1-Bericht führt die Tatsache, dass die Filmproduktion für einen Großteil des Zeitraums zwischen April und Juni aufgrund von Sicherheitsbedenken eingestellt wurde, zu einer Begrenzung der Kosten.

Es ist und bleibt schwierig eine Konformität in den Meinungen der Analysten zu finden, die Zahlen und weiteren Aussichten werden heute Abend wichtig für alle streaming Dienste sein. 

Wie immer viel Erfolg wer sich wagt einzusteigen ob Short oder Long, ich für meinen Teil werde erst zum Schluss mich entscheiden ob und wie ich „wette“.  Man hätte alleine bei dieser Aktie nicht nur den Master, sondern auch eine Promotion schreiben können!??