Die Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) wird uns Dienstag 27.10.2020 ihre Quartalszahlen präsentieren, der Kurs stieg gegenüber dem letzten Schlusskurs um 0,62% gegenüber dem jüngsten 1-Jahres-Hoch von 232,86 USD. Der Aktienkurs des Unternehmens hat in den letzten fünf Handelssitzungen -1,56% Verlusts eingesammelt.
Der Konsens der Analysten fordert einen Umsatz von 35,7 USD. Milliarden, ein Plus von 8,2%, mit einem Gewinn von 1,54 USD je Aktie. Im Juni-Quartal erzielte Microsoft einen Umsatz von 38 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 13% gegenüber dem Vorjahresquartal, was den Konsens auf 36,4 Milliarden US-Dollar drückte. Der Gewinn betrug 1,46 USD je Aktie, vor der Schätzung von 1,38 USD.
Für das September-Quartal prognostiziert das Unternehmen einen Umsatz für Produktivität und Geschäftsprozesse von 11,65 bis 11,9 Milliarden US-Dollar. Intelligent Cloud-Umsatz von 12,55 bis 12,8 Milliarden US-Dollar; und mehr Umsatz im Segment Personal Computing von 10,95 bis 11,35 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen hat außerdem angekündigt, dass die Ergebnisse des September-Quartals aufgrund einer Anpassung der Nutzungsdauer einiger Hardware einen bargeldlosen Vorteil von 900 Millionen US-Dollar beinhalten werden.
Die Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) erzielte ein Preis-Leistungs-Verhältnis über ihrem Durchschnittsverhältnis und verzeichnete ein 37,51-faches des aktuellen Gewinnverhältnisses. Die Meinungen über die Aktie sind interessant, da 24 von 30 Analysten, die Bewertungen für die Microsoft Corporation abgegeben haben, die Aktie als “Kauf” deklarierten, während 2 die Aktie als “übergewichtet”, 4 als “halten” und 0 als “verkaufen” bewerteten . ”
Der Durchschnittspreis von Analysten liegt bei 237,71 USD, was 14,49 USD über dem aktuellen Preis liegt. MSFT derzeit ein öffentlicher Float von 7,56 Mrd. und Short-Positionen halten derzeit einen Anteil von 0,52% an diesem Float. Das durchschnittliche Handelsvolumen von MSFT betrug heute 32,88 Mio. Aktien.
MSFT-Aktien fielen im Wochenverlauf um -1,56%, mit einem monatlichen Sprung von 6,42% und einer vierteljährlichen Performance von 6,07%, während die jährliche Performance-Rate 54,52% erreichte. Die Volatilitätsquote für die Woche liegt bei 2,27%, während die Volatilitätsrate für die letzten 30 Tage für die Microsoft Corporation auf 2,16% festgelegt ist. Der einfache gleitende Durchschnitt für den Zeitraum der letzten 20 Tage beträgt 1,30% für MSFT-Aktien, während der einfache gleitende Durchschnitt für die letzten 200 Tage 14,67% beträgt.
Das aktuelle Rentabilitätsniveau des Unternehmens liegt bei:
+37,03 für die aktuelle operative Marge
+67,78 für die Bruttomarge
Die Nettomarge für die Microsoft Corporation liegt bei +30,96. Der Gesamtkapitalrenditewert wird auf 27,21 festgelegt, während die investierte Kapitalrendite 23,56 erreichte. Die Eigenkapitalrendite liegt jetzt bei 39,50, bei den Vermögensrenditen bei 15,40.
Viele Maklerfirmen haben bereits ihre Berichte für MSFT-Aktien eingereicht, wobei UBS das Rating für MSFT wiederholt, indem sie es als „Kaufen“ auflistet. Der prognostizierte Preis für MSFT im kommenden Zeitraum beträgt laut UBS 243 US-Dollar, basierend auf dem am 14. Oktober des laufenden Jahres 2020 veröffentlichten Forschungsbericht.
Der Stifel-Analyst Brad Reback schreibt in einem Research-Bericht, dass das Unternehmen wahrscheinlich seine eigene Prognose übertreffen wird, die einen Umsatz und einen Gewinn von 35,6 Milliarden US-Dollar von 1,53 US-Dollar pro Aktie vorsieht.
„Wir erwarten eine Aufwärtsbewegung der Street EPS- und Umsatzprognosen, da wir der Ansicht sind, dass die verschiedenen Eigenschaften von Microsoft (Azure / Office365 / PC) aufgrund der Pandemie und einer sich erholenden Weltwirtschaft weiterhin von einer beschleunigten digitalen Transformation profitieren sollten, was zu besser als erwarteten Transaktionserlösen führt. Reback schreibt. “Wir erwarten, dass die starken Ergebnisse die Voraussetzungen für eine solide Gewinnsaison im dritten Quartal für die breitere Softwaregruppe schaffen.”
Reback erwartet auch eine starke Prognose für das Dezember-Quartal, die auf denselben Faktoren basiert, sowie Preis- und Volumengewinne für Office 365, die Erweiterung des Azure-Marktanteils und die bevorstehende Veröffentlichung der neuen Generation von Xbox-Konsolen. “Angesichts dieser Dynamik und der konstanten Kapitalrendite (> 20 Milliarden US-Dollar an jährlichen Rückkäufen und Dividenden) bleiben wir Käufer”, schreibt er. Reback erhöhte kürzlich sein Ziel für die Aktie von 220 auf 245 USD.
Der Wedbush-Analyst Dan Ives sieht ebenfalls ein starkes Quartal für das Azure-Geschäft des Unternehmens. “Diese aktuelle Arbeit von zu Hause aus katalysiert weitere Unternehmen dazu, die strategische Cloud-Verlagerung mit Microsoft auf breiter Front durchzuführen”, schreibt er. Er behält sein Outperform-Rating und sein Kursziel von 260 USD für Microsoft-Aktien bei.
Der Analyst der Credit Suisse, Brad Zelnick, der ein Outperform-Rating für Microsoft-Aktien hat, erwartet ebenfalls ein starkes Quartal, das von Azure, Windows und Gaming angetrieben wird. “Durch die Nutzung starker weltlicher Trends gehört Microsoft zu einer ausgewählten Gruppe von Unternehmen, die vor einem unsicheren Hintergrund ein starkes Umsatz- und EPS-Wachstum in massivem Umfang erzielen können”, schreibt er. Er behält sein Kursziel von 225 USD.
Viel Erfolg ??
Analyse
| Jahresbilanz (2020) | |
| Umsatz: | 143,01 Mrd. USD |
| Bruttorendite: | 37,08 % |
| Eigenkapitalquote: | 39,26 % |
| Bilanzprognose (2020e) | |
| KGVe: | 37,5399 |
| DIVe: | 0,94 |
| Marktkapital. | 1,63 Bil. USD |
| Streubesitz | 85,80 % |
| Nennwert | 0,00 USD |
| Stücke | 7,57 Mrd |
Gewinn- und Verlustrechnung (GuV)
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
| Bilanzierung (zum 30.06.) | nach US-GAAP in USD | nach US-GAAP in USD | nach US-GAAP in USD | nach US-GAAP in USD | nach US-GAAP in USD |
| Umsatz | 143,0 Mrd. | 125,8 Mrd. | 110,4 Mrd. | 90,0 Mrd. | 85,3 Mrd. |
| Ergebnis der gew. Geschäftstätigkeit | 53,0 Mrd. | 43,7 Mrd. | 36,5 Mrd. | 23,1 Mrd. | 19,8 Mrd. |
| Beteiligungsergebnis | — | — | — | — | — |
| Zinsergebnis | — | — | — | — | — |
| Jahresüberschuss | 44,3 Mrd. | 39,2 Mrd. | 16,6 Mrd. | 21,2 Mrd. | 16,8 Mrd. |
| Ergebnisse je Aktie brutto ⁽ * ⁾ | — | — | — | — | — |
| Ergebnisse je Aktie netto ⁽ * ⁾ | 0,00 | 4,3728 | 1,8466 | 2,3629 | 1,8719 |
| Ausschüttungssumme | 15,1 Mrd. | 13,8 Mrd. | 12,7 Mrd. | 11,8 Mrd. | 11,0 Mrd. |
| Dividende Stammaktien | 2,04 | 1,84 | 1,68 | 1,56 | 1,44 |
| Dividende Vorzugsaktien | — | — | — | — | — |
| Sonderdividende | — | — | — | — | — |
| Abschreibungen auf Anlagevermögen | — | — | — | — | — |
| Mitarbeiter (Anzahl) | 163.000 | 144.000 | 131.000 | 124.000 | 114.000 |
* Angaben in Euro
Bilanz
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
| Bilanzierung (zum 30.06.) | nach US-GAAP in USD | nach US-GAAP in USD | nach US-GAAP in USD | nach US-GAAP in USD | nach US-GAAP in USD |
| liquide Mittel | 13,6 Mrd. | 11,4 Mrd. | 11,9 Mrd. | 7,7 Mrd. | 6,5 Mrd. |
| Eigenkapital (wirtschaftliches) | — | 102,3 Mrd. | 82,7 Mrd. | 72,4 Mrd. | 72,0 Mrd. |
| Gezeichnetes Kapital | 80,6 Mrd. | 78,5 Mrd. | 71,2 Mrd. | 69,3 Mrd. | 68,2 Mrd. |
| Verbindlichkeiten | 183,0 Mrd. | 184,2 Mrd. | 176,1 Mrd. | 168,7 Mrd. | 121,7 Mrd. |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | — | — | — | — | — |
| Bilanzsumme | 301,3 Mrd. | 286,6 Mrd. | 258,8 Mrd. | 241,1 Mrd. | 193,7 Mrd. |
Kennzahlen
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
| Bruttorendite | 37,0842 | 34,7163 | 33,05 | 25,7354 | 23,1493 |
| Nettorendite | 30,9625 | 31,1817 | 15,0154 | 23,5731 | 19,6882 |
| Eigenkapitalquote | 39,2631 | 35,7103 | 31,9562 | 30,0283 | 37,1705 |
Quelle: Jahresberichte des Unternehmens
Aktionärsstruktur
| Streubesitz | 85,80 % |
| The Vanguard .. | 7,80 % |
| BlackRock, Inc. | 6,40 |
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