Lululemon Athletica 362,75 EUR +0,23% 

Lululemon (LULU) berichtet nach Handelsschluss am Dienstag 30. März. seine Quartalszahlen und den Jahresabschluss.

Das in Vancouver ansässige Sportbekleidungsunternehmen Lululemon Athletica, das von einem gesunden Lebensstil inspiriert ist, wird voraussichtlich im vierten Quartal einen Gewinn von 2,48 USD bei einem Umsatz von 1,66 Milliarden US-Dollar je Aktie ausweisen, was einem Wachstum von rund 9% gegenüber dem Vorjahr von 2,28 USD je Aktie Gewinn bei einem Umsatz von 1,48 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal entspricht. In den letzten vier Quartalen in Folge hat das Unternehmen durchschnittlich eine Gewinnüberraschung von über 12% erzielt.

Das Unternehmen hat einen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt von 318,56 USD und einen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt von 336,24 USD. Lululemon Athletica hat ein 1-Jahres-Tief von 177,77 USD und ein 1-Jahres-Hoch von 399,90 USD.

Nach einer Rallye von 56% im vergangenen Jahr ist die Aktie von Lululemon seit Jahresbeginn um 10% gefallen. Es gibt Bedenken, dass sich die Aktien des Yoga-Bekleidungsriesen zu stark entwickelt haben, insbesondere unter anderem aufgrund der zunehmenden Konkurrenz durch Nike (NKE) und Under Armour (UA). Derzeit handelt das Unternehmen mit einem 69-fachen Forward-KGV und einem 9,5-fachen Forward-Kurs-Umsatz-Verhältnis. Bei einem aktuellen Kurs von 314 USD je Aktie und einer Marktkapitalisierung von 40,9 Mrd. USD weist die Aktie von Lululemon Athletica alle Anzeichen einer leichten Überbewertung auf.

Lululemon dominiert weiterhin den Einzelhandel und positioniert sich als Marktführer im säkularen Gesundheits- und Wellness-Trend. In der Zwischenzeit expandiert das Unternehmen international und baut gleichzeitig sein Online-Direct-to-Consumer-Geschäft aus. 

Lululemon Athletica war in den letzten 10 Jahren 10 Jahre profitabel. In den letzten 12 Monaten erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 4,1 Milliarden US-Dollar und einen Gewinn von 4,26 US-Dollar pro Aktie. Seine operative Marge von 19,62% war besser als 94% der Unternehmen in der Branche des Einzelhandels. Die Rentabilität von Lululemon Athletica würde ich als stark bezeichnen.

Das durchschnittliche jährliche Umsatzwachstum von Lululemon Athletica beträgt 21,2%, was besser ist als 91% der Unternehmen in der Branche. Das durchschnittliche 3-Jahres-EBITDA-Wachstum beträgt 29,4% und liegt damit über 81% der Unternehmen in der Branche Einzelhandel.

In den letzten 12 Monaten betrug die Kapitalrendite von Lululemon Athletica 24,59% und die Kapitalkosten 9,53%. Die Finanzlage des Unternehmens ist fair und die Rentabilität hoch. Das Wachstum liegt über 81% der Unternehmen in der Einzelhandelsbranche. 

Lululemon Athletica Inc. erhält von Analysten eine durchschnittliche Bewertung von “Kaufen”.

Lululemon Athletica Inc. haben von 35 Brokern, die derzeit das Unternehmen abdecken, eine durchschnittliche Bewertung von “Kaufen” erhalten, berichtet MarketBeat Ratings. Zehn Aktienanalysten haben die Aktie mit einem Hold-Rating bewertet, neunzehn mit einem Buy-Rating und einer mit einem starken Buy-Rating. Das durchschnittliche Kursziel der letzten zwölf Monate unter den Brokern, liegt bei 387,56 USD.

TheStreet stufte die Aktien von Lululemon Athletica in einem Research-Bericht am Donnerstag, dem 18. März, von einem “b” -Rating auf ein “c +” -Rating herab. Wells Fargo & Company erhöhte sein Kursziel für Aktien von Lululemon Athletica von 275,00 USD auf 330,00 USD und bewertete die Aktie in einem Research-Bericht am Freitag, dem 11. Dezember, mit “gleichgewichtig”. Barclays erhöhte sein Kursziel für Aktien von Lululemon Athletica von 382,00 USD auf 410,00 USD und bewertete die Aktie in einem Research-Bericht am 11. Dezember als übergewichtet. Morgan Stanley senkte sein Kursziel für Aktien von Lululemon Athletica von 400,00 USD auf 386,00 USD und setzte am Dienstag, den 23. März, in einem Research-Bericht ein “Gleichgewichts” -Rating für das Unternehmen fest. Schließlich erhöhte die Deutsche Bank ihr Kursziel für Aktien von Lululemon Athletica von 396,00 USD auf 402,00 USD und bewertete die Aktie in einem Research-Bericht am Freitag, dem 11. Dezember, mit “Kaufen”.

Analystin Erinn Murphy wiederholte eine Übergewichtung von Lululemon athletica, obwohl das Kursziel für den Aktienkurs von 490 USD auf 478 USD gesenkt wurde. Die Hersteller von Sportbekleidung “sollte von der breiteren Casualisierung der Modetrends profitieren – auch im Jahr 2021”, schrieb sie.

Als Fazit würde ich es so beschreiben, Lululemon hat seit Beginn der Pandemie keinen Ausblick für das Geschäftsjahr veröffentlicht, aber die Anleger könnten diese Woche eine neue offizielle Prognose bekommen. Das Unternehmen hat das Jahr wahrscheinlich gerade mit einem um rund 10% höheren Umsatz abgeschlossen, obwohl es seine Geschäfte im März und April für mehrere Wochen geschlossen hat. Dieser Erfolg ging wahrscheinlich mit einer steigenden Rentabilität einher, Marktanteilsdynamik – plus Bargeldressourcen, mit denen sie ihren Vorsprung im Jahr 2021 und darüber hinaus ausbauen können.

Gegen diese Vorteile spricht die Tatsache, dass die Verbrauchernachfrage in den nächsten Quartalen besonders schwer vorherzusagen sein wird, wenn die Pandemie abklingt. Aber Lululemon hat in jeder Phase der COVID-19  eine starke Verbindung zu Sportbegeisterten gezeigt.

Dies bedeutet, dass die Kette, selbst wenn sich die Nachfrage im Vergleich zum Anstieg des Vorjahres verlangsamt, weiterhin an Anteil gewinnen und 2021 profitabler werden könnte.

Ich wünsche euch viel Erfolg ?? mit eurem Investment 

Direkte Kennzahlen

Kennzahlen relativ zum Vergleichsindex *

* Vergleichsindex: S&P 500

Lululemon athletica (NASDAQ: LULU) wird uns am Dienstag, den 8. September, einen Einblick in die Geschäftsbücher für das 2.Quartal gewähren.

Die Anleger haben die Aktien von lululemon athletica (NASDAQ: LULU) im Jahr 2020 um mehr als 60% gesteigert, als wir uns der Gewinnmitteilung des Einzelhändlers für das zweite Quartal nähern. Während ein Großteil der Branche immer noch von Coronavirus betroffen ist, hat der von Yoga inspirierte Bekleidungsspezialist im Juni seine Widerstandsfähigkeit unter Beweis gestellt, indem er den größten Teil seines Geschäfts problemlos online verlagerte. Wir werden jetzt sehen ob sich dieses ermutigende Marktanteilswachstum auch im zweiten Quartal von Mai bis Anfang Juli fortgesetzt hat.

Schauen wir uns einige Kennzahlen an, die im Bericht für Dienstag, den 8. September, zu sehen sind.

Lululemon übertraf die Branche im ersten Quartal des Geschäftsjahres mit einem Umsatzrückgang von nur 17%, während andere Bekleidungsriesen während der Abschaltung von Pandemien einen Rückgang von 50% verzeichneten. Nike verzeichnete im Vergleichszeitraum einen Umsatzrückgang von 38%.

Der Sportspezialist erhielt in den frühen Tagen der Pandemie eine große Unterstützung von seinen Kunden, die nahtlos in den Online-Bestellkanal wechselten, auf den im ersten Quartal mehr als die Hälfte des Geschäfts entfiel. Weitere Erfolge dürften die Ergebnisse im zweiten Quartal wieder verbessern. Die meisten Anleger, die der Aktie folgen, gehen davon aus, dass sich die Umsatzrückgänge wieder auf etwa 6% abschwächen werden, was eine Rückkehr zum Umsatzwachstum möglicherweise Ende des Quartals impliziert.

Die letzten Monate haben den Bekleidungshändlern aufgrund der volatilen Einkaufsgewohnheiten der Verbraucher viele neue finanzielle Herausforderungen gestellt. Die Anleger sahen, dass diese Probleme bei Walmart zu hohen Abschreibungen auf Lagerbestände und bei Foot Locker zu einem starken Rückgang der Bruttogewinnmarge führten.

Das Verkaufsumfeld macht es Unternehmen schwer, sich im Kontext gestresster Lieferketten auf veränderte Ausgabenprioritäten einzustellen. TJX Companies zum Beispiel sagte kürzlich, dass große Lieferprobleme das Wachstum Ende des zweiten Geschäftsquartals verlangsamten.

Lululemon hat diese Probleme im ersten Quartal vermieden, hauptsächlich aufgrund seines stetigen Verkaufsvolumens und der Tatsache, dass seine Waren nicht besonders saisonal sind. Diese Vermögenswerte werden diese Woche erneut auf die Probe gestellt, wobei sich positive Ergebnisse in den Brutto- und Betriebsgewinnmargen der Kette niederschlagen.

Die größte potenzielle rote Fahne in den Ergebnissen des letzten Quartals war eine Erhöhung der Lagerbestände um 41%. Zu der Zeit sagten die Führungskräfte jedoch, dass die erhöhten Beteiligungen kein großes finanzielles Risiko darstellten. Der Bericht dieser Woche wird zeigen, ob diese Prognose zutrifft, obwohl die Anleger im zweiten Quartal einen weiteren signifikanten Anstieg der Lagerbestände erwarten.

Die Wall Street wird sich auf die Erwartungen von Lululemon für die zweite Hälfte des Geschäftsjahres 2020 konzentrieren. Sicher, der Einzelhändler wird am Dienstag aufgrund der Unsicherheiten in Bezug auf die Rezession und den Verlauf der Pandemie wahrscheinlich keine detaillierte Betriebsprognose veröffentlichen. Die frühen Nachfragetrends und die Lagerqualität von Lululemon im dritten Quartal werden jedoch darüber entscheiden, ob ein aggressiver Plan für das zweite Halbjahr umgesetzt werden kann, der mehrere neue Produkteinführungen und verstärkte Marketingausgaben umfasst.

CEO Calvin McDonald und sein Team sollten einige Marktanteilsgewinne erzielen, die hervorgehoben werden müssen, wenn der Einzelhändler in mehreren Märkten und möglicherweise auf globaler Basis bis Ende des Quartals wieder zu Wachstum zurückkehrt. Ihr Optimismus hinsichtlich der Aussichten, diese Dynamik aufrechtzuerhalten, wird ein Schlüsselfaktor dafür sein, ob sich die Aktie nach dem Bericht vom Dienstag nach oben oder unten bewegt.

Ich habe dieses Mal kein Zahlenwerk zusammengetragen, sondern eher die Stimmung/Tendenzen/Augenmerk versucht einzufangen.

Ich wünsche euch viel Erfolg ?? beim Invest