Lemonade, Inc. (NYSE: LMND) wird am Mittwoch 11.11. vor Börseneröffnung seine Gewinne bekannt geben. In der letzten Handelssitzung wurden 847.832 Aktien gehandelt. Das Unternehmen, das derzeit einen Wert von 3,47 Milliarden US-Dollar hat, schloss den letzten Handel mit 61,37 US-Dollar pro Aktie ab, es verlor – 2,58 US-Dollar am Tag oder -4,03% während dieser Sitzung. Der LMND-Aktienkurs liegt -57,26% unter dem 52-Wochen-Hoch von 96,51 USD und 28,12% über dem 52-Wochen-Tief von 44,11 USD. Wenn wir uns das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen des Unternehmens von 10 Tagen ansehen, liegt es bei 837,98 Millionen gehandelten Aktien. Das 3-Monats-Handelsvolumen beträgt 1,07 Millionen Aktien.
Die Analysten sind sich einig, dass Lemonade Inc. (LMND) derzeit eine Hold-Aktie mit einem Empfehlungsrating von 3,1 ist. 2 Analysten bewerten die Aktie als Verkauf, 1 als Übergewicht. 4 von 9 haben es als Halten bewertet, 2 empfehlen es als Kaufen. Keiner hat die Aktie als untergewichtet eingestuft. Der erwartete Gewinn pro Aktie für die Aktie beträgt – 0,64 USD.
Wall Street-Analysten haben ein Konsenskursziel für die Aktie von 66,43 USD festgelegt, was bedeutet, dass der Wert der Aktie gegenüber dem aktuellen Niveau um 8,25% steigen könnte. Das prognostizierte niedrige Kursziel liegt bei 45 USD, während das Kursziel bei 105 USD liegt. In diesem Fall stellen wir fest, dass das aktuelle Kursniveau + 71,09% unter dem angestrebten Hoch liegt, während die Aktie bei einem Einbruch -26,67% gegenüber dem aktuellen Kursniveau verlieren würde.
Insider besitzen 14,13% der Unternehmensanteile, während die von Instituten gehaltenen Anteile bei 11,29% liegen, bei einem Float-Prozentsatz von 13,14%. Die Anleger profitieren auch von der Anzahl der Investoren in einem Unternehmen. Lemonade, Inc. verfügt über insgesamt 63 Institute, die Anteile an dem Unternehmen halten. Die beiden wichtigsten institutionellen Inhaber sind Wells Fargo & Company mit über 557,89 Tausend Aktien im Wert von mehr als 27,74 Millionen US-Dollar. Zum 29. September 2020 hielt Wells Fargo & Company 0,99% der ausgegebenen Aktien.
Der andere wichtige institutionelle Inhaber ist Jennison Associates LLC mit einem Bestand von über 231,2 Tausend Aktien zum 29. September 2020. Der Gesamtbestand des Unternehmens beläuft sich auf über 11,5 Mio. USD und entspricht 0,41% der ausgegebenen Aktien.
Die beiden wichtigsten Investmentfonds, die Aktien der Gesellschaft halten, sind der Vanguard US Growth Fund und der JP Morgan Small Cap Growth Fund. Zum 30. August 2020 hält der ehemalige Fondsmanager rund 1,66% der Anteile an dem Unternehmen, weil er 941310 Aktien im Wert von 55,25 Mio. USD besitzt, während der spätere Fondsmanager zum 29. September 2020 421,85 Tausend Aktien im Wert von 20,97 Mio. USD besitzt, was ihn zum Eigentümer macht von rund 0,75% der ausstehenden Aktien des Unternehmens.
Lemonade ist eine junge, schnell (dreistellige) wachsende innovative Versicherungsgesellschaft. Es hat sehr hohe Kundenbewertungen.
Die Versicherung arbeitet über KI: Es bearbeitet einen Großteil der Ansprüche über Bots fast augenblicklich. Wenn mehr Daten erfasst werden, verbessern sich die Bots wie bei Tesla Autopilot.
Das Management stellt fest, dass das Wachstum nahezu linear mit den Marketingausgaben verläuft. Weiteres Wachstumspotenzial ergibt sich aus neuen Produkten und internationaler Expansion.
Das Wachstum und der Einsatz von Technologie zur Übernahme großer, bestehender Unternehmen erinnern an Luckin Coffee, Tesla oder Shopify.
Kurzfristig wird das dritte Quartal jedoch einen ziemlich wichtigen Punkt für die Aktie darstellen: Lemonade hat zu einem sequenziellen Rückgang der GAAP-Einnahmen um 50% geführt. Während sich das zugrunde liegende Geschäft nicht ändert (zum Beispiel wird erwartet, dass die geltenden Prämien weiter steigen), war das dritte Quartal der Beginn einer Änderung der Rückversicherungspolice, die das GAAP-Ergebnis / die Rechnungslegung verändert.
Da wachstumsstarke Unternehmen hauptsächlich nach P / S bewertet werden, bedeutet ein Umsatzrückgang von 50%, dass bereits erhöhte ~ 40-fache Forward-Multiplikatoren zu ~ 80-fachen werden. Wie bereits erwähnt, ändert sich das zugrunde liegende Geschäft nicht, es ist jedoch höchst ungewiss, wie die Aktie auf diese Ergebnisse reagieren wird.
Das Produktportfolio von Lemonade ist relativ klein, angefangen bei der Mieter- und Eigenheimversicherung. Es ist ein Trend zu beobachten, dass “der Anteil der Hausbesitzer, die als Mieter bei uns angefangen haben, stetig wächst”.
Es wird jedoch sowohl an zusätzlichen Produkten als auch an der internationalen Expansion gearbeitet. Zu diesem Zweck führte sie im Juli eine Haustierversicherung und ein Bündel beider Produkte ein (mit 10% Ersparnis).
Da das Produktangebot im Laufe der Zeit umfassender wird, erwartet Lemonade natürlich eine Steigerung der Kundenbindung und des Kundennutzens.
Die Ergebnisse des zweiten Quartals können wie folgt zusammengefasst werden:
In Kraft befindliche Prämie: 155,1 Mio. USD, + 115%
Gesamtzahl der Kunden: 814.160, + 84%
Prämie pro Kunde: 190 USD, + 17%
Verdiente Bruttoprämie: 35,3 Mio. USD, + 121%
Bruttoverlustquote: 67% gegenüber 72% im ersten Quartal und gegenüber 82% im zweiten Quartal 2019
Viel Erfolg ??
Direkte Kennzahlen
| 1 Woche | 1 Monat | 3 Monate | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | |
| Performance | +22,03 % | +17,03 % | -10,67 % | — | — | — |
| Hoch | 64,20 | 72,55 | 72,55 | 96,51 | 96,51 | 96,51 |
| Tief | 51,01 | 46,601 | 44,1101 | 44,1101 | 44,1101 | 44,1101 |
| Volatilität (%) | 84,7291 | 94,4013 | 79,72 | — | 92,268 | 92,268 |
| 5 Tage | 30 Tage | 100 Tage | 250 Tage | |||
| Ø-Preis | 59,28 | 56,25 | — | — | ||
| Ø-Volumen | 47,96 Mio. | 55,52 Mio. | 104,81 Mio. | — |
Kennzahlen relativ zum Vergleichsindex *
| 1 Woche | 1 Monat | 3 Monate | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | |
| rel. Performance | +14,71 % | +12,61 % | -15,46 % | — | — | — |
| Korrelation | 0,7309 | 0,2705 | 0,2941 | 0,1296 | 0,1913 | 0,2301 |
| Beta | 4,4027 | 1,1422 | 1,1414 | 0,3455 | 0,7531 | 1,0896 |
* Vergleichsindex: S&P 500
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